by Finanšu tirgus pasaule ir pilna ar ilūzijām. Cilvēki iedomājas, ka akciju cenas augs mūžīgi, ka katrs kritums ir katastrofa un ka, kad tirgi krīt, “pazūd triljoni dolāru”. Bet patiesība ir daudz vienkāršāka un vienlaikus daudz skarbāka – nauda nekur nepazūd. Tā tikai maina īpašniekus.
Korekcijas nav sabrukums – tās ir attīrīšanās
Akciju tirgus kustas cikliski. Pēc strauja pieauguma vienmēr nāk korekcija. Tas ir dabiski, vajadzīgi un pat veselīgi. Tirgi nevar augt bezgalīgi – jo augstākas cenas, jo vairāk investori sāk apšaubīt potenciālu un nolemj “fiksēt peļņu”, pārdodot savas pozīcijas.
Kad pietiekami daudz lielo spēlētāju – transnacionālās korporācijas, riska fondi, institucionālie investori – sāk pārdot, tas rada viļņveida efektu. Cenas krīt, mazākie investori sāk panikot, un vēl vairāk cilvēku pārdod. Rezultāts? Tirgus korekcija vai pat sabrukums.
Bet šeit ir galvenais: nauda nepazūd no sistēmas.
Nauda vienkārši maina rokas
Kad jūs pārdodat savas akcijas, jūs pretī saņemat naudu. Tātad nauda tagad ir jūsu rokās – bet tas arī nozīmē, ka kāds nopirka jūsu akcijas. Vienmēr ir otra puse darījumam. Tāpēc jautājums, ko vajadzētu sev uzdot, nav “cik daudz triljonu dolāru pazuda no tirgus?”, bet gan:
→ Kam tagad ir tie triljoni uz rokām?
Kāda daļa kapitāla pāriet uz rezervēm, gaidot nākamo iespēju. Daļa tiek pārvirzīta uz drošiem aktīviem – valsts obligācijām, zeltu, nekustamo īpašumu. Bet lielākā daļa vienkārši gaida pareizo brīdi atgriezties tirgū, kad cenas būs pietiekami zemas.
Kad lielie spēlētāji iziet – mazajiem tiek panika
Lielās korporācijas bieži pārvieto kapitālu ar aukstasinīgu aprēķinu. Viņiem nav emociju – tikai cipari. Ja peļņa sasniegta, viņi iziet. Ja tirgus izskatās pārpirkts – viņi iziet. Viņiem ir informācija, ko mazajiem investoriem nav.
Bet mazais investors pārsvarā rīkojas pēc emocijām – bailēm un alkatības. Un tieši bailes tiek izmantotas pret viņu. Panikas pārdošana notiek brīdī, kad tirgus ir zems – un tieši tad lielie spēlētāji atgriežas, pērkot visu ar atlaidēm.
Reāli piemēri – kurp nauda aizplūst?
- Apple, Amazon, Tesla – kad to akcijas krīt, nav tā, ka uzņēmumi pēkšņi bankrotē. Vienkārši notiek korekcija, investors pārdod, un kāds cits nopērk.
- Kriptovalūtu sabrukumi – arī šeit “pazūd” miljardi. Bet patiesībā kāds izņēma laicīgi, fiksēja peļņu, un citi palika ar “tukšām rokām”.
Nauda aizplūst no viena konta uz otru. Ja tu nezini, kur tā aizplūda – tad tu neesi tās saņēmējs.
Ko darīt investoriem?
- Iemācies atpazīt ciklus – saproti, kad tirgus ir pārpirkts un kad tas ir panikā.
- Nekrīti histērijā – korekcija nav pasaules gals. Tā ir iespēja tiem, kas nav apžilbuši.
- Uztraucies nevis par to, cik viss krīt, bet kam tagad ir nauda.
- Mācies no lielajiem spēlētājiem – nevis kopē, bet analizē viņu soļus.
Noslēgumā
Tirgus vienmēr mainīsies. Cenas kritīs. Panika būs. Bet gudri investori zina: nauda vienmēr paliek sistēmā, un tā vienkārši pāriet no nepacietīgajiem uz pacietīgajiem.
Nākamreiz, kad tu redzi, ka tirgi krīt, neuzdod jautājumu “kāpēc viss sabrūk?”, bet gan:
“Kam tagad ir nauda – un ko viņi plāno ar to darīt?”
